בעידן שבו הריביות משתנות והתנודתיות בשווקים מורגשת, רבים מהמשקיעים מחפשים פתרונות השקעה גמישים, נזילים ויעילים מבחינת מיסוי. אחד המכשירים שתופס תאוצה בשנים האחרונות הוא פוליסת החיסכון. הפוליסה מנוהלת על ידי חברות הביטוח ומהווה אלטרנטיבה מצוינת לקרנות נאמנות, תיקי השקעות ופיקדונות.
למרות שהיא מכונה "פוליסה", אין מדובר בביטוח אלא במכשיר פיננסי המנוהל בידי חברות הביטוח. למעשה, פוליסת החיסכון נולדה מתוך ביטוחי החיים (מנהלים) הוותיקים.
מרבית הכסף שהופקד באותם ביטוחים הלך לחיסכון – וחלק עבור ריסק למקרה מוות. החברות שמו לב שיש לקוחות המעוניינים לשים את כל ההפקדה החודשית בחיסכון ובהשקעות, וככה נולדה פוליסת החיסכון. מכשיר השקעה זה נמצא תחת פיקוח רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון.
המכשיר יודע לקלוט הפקדה בכל סכום ובנוסף גם הוראת קבע חודשית.
פוליסת החיסכון מציעה לחוסך גמישות מלאה בבחירת מסלול ההשקעה מתוך מגוון רחב של אפשרויות החל ממסלול אג"ח, כללי, מניות, עם חשיפה למט"ח ובשילוב של נכסים שאינם נסחרים בבורסה (אלטרנטיביים), ועד מסלולי השקעה פאסיביים, אליהם נרשמה עליה בביקוש בשנים האחרונות, כגון מחקי מדד S&P 500ונאסד"ק.
המעבר בין המסלולים מתבצע ללא עלות וללא אירוע מס, ומאפשר התאמה שוטפת לרמת הסיכון הרצויה. יתרה מזאת, לכל אורך תקופת החיסכון עומדת בפני המשקיע האפשרות לעבור ואף לשלב בין מסלולי השקעה כמובן ללא מס או עלות מסוימת.
אחד מהיתרונות המשמעותיים של המכשיר הוא דחיית המס אשר מייצר את האפקט העוצמתי "ריבית דה ריבית". זאת אומרת שכל עוד הכספים מנוהלים במכשיר אין פעולת מכירה ולכן אין אירוע מס, כך בעצם הכסף עובד לטובתכם לטווח ארוך.
דמי הניהול במכשיר ההשקעה הם נגזרת של הסכום המופקד וברוב מוחלט מהמקרים אטרקטיביים יותר מכל אלטרנטיבה.
הטבה נוספת קיימת לאלו שנולדו בשנת 1948 ומטה והיא – תיקון 125 ד'.
המדינה נותנת הטבת מס למשקיעים בני הגיל השלישי המעוניינים להמשיך ולחסוך כספים פנויים. המתאימים לתיקון ייהנו מפטור ממס רווחי הון עבור כל שנת השקעה ועד גובה התקרה ליחיד או לזוג. ההטבה לפי התיקון הינה ייעודית לרווחי הון מריבית ולכן חלה אך ורק על כספים בפוליסות החיסכון ובפיקדונות בנקאיים כמו פק"מ או מק"מ.
על מנת ליהנות מהטבה זו עליכם לעמוד בשני תנאים.
הראשון, שנת לידתכם היא 1948 או קודם לכן והתנאי השני הוא שההשקעה חייבת להיעשות באמצעות פוליסת חיסכון או הפיקדונות המוזכרים מעלה.
להטבת מס זו קיימת תקרה שנתית ליחיד או לזוג ועומדת בשנת 2025 על:
תקרה ליחיד – פטור שנתי מרווחי הון עד סכום של 15,000 ₪ חיסכון נטו – 3,750 ₪ .
תקרה זוגית – פטור שנתי מרווחי הון עד סכום של 18,360 ₪ חיסכון נטו – 4,590 ₪.
אדגיש כי מימוש ההטבה מותנה במשיכת הרווחים בפועל – כלומר, כל עוד הרווחים נצברים בלבד ולא מבוצע פדיון, ההטבה אינה חלה. לטובת הביצוע יש לפנות אלי למילוי טופס "פדיון רעיוני". בנוסף, חלק המס שירד אינו חוזר אוטומטית, אלא מצריך פנייה יזומה לרשות המיסים באמצעות הגשת בקשה מסודרת, בצירוף אישור מס תקף מחברת הביטוח המנהלת את הפוליסה, המאשר את גובה הרווחים ואת ניכוי המס שבוצע במקור.
סיכום יתרונות מכשיר ההשקעה פוליסת חיסכון:
1. דחיית מס/ריבית דה ריבית – כל עוד הכספים מושקעים במכשיר אין תשלום מס לרבות מקרים בהם מנהלי ההשקעות מבצעים קניה מכירה ומעדכנים את התיק.
2. ניהול מקצועי ואיכותי – הפוליסה מנוהלת ע"י מיטב המומחים של חברות הביטוח ונותנת מענה בזמן למצבי השוק השונים.
3. מגוון רחב של מסלולי השקעה – אפשרות לעדכן מסלול השקעה ללא הגבלה. ניתן לבחור כמה מסלולי השקעה במקביל ובכך לפזר את החשיפה.
4. השקעות מחוץ לבורסה – בפוליסות החיסכון קיימות גם השקעות אלטרנטיביות אשר מתבלות את תיק ההשקעות, מגדילות את הפיזור ויכולות להקטין סיכונים בתקופות פחות מוצלחות בבורסה.
5. תיקון 125 ד' – הטבת מס משמעותית לבני הגיל השלישי שמקנה יתרון מהותי למכשיר זה עקב יכולתו לייצר תשואה גבוהה יותר משאר הפיקדונות הרלוונטיים לתיקון.
6. דמי ניהול ועלויות – בתאם למדרג ללא דמי משמרת ועמלות קניה ומכירה.
7. נזילות – פדיון חלקי או מלא בכל רגע נתון כאשר הביצוע תוך מספר ימי עסקים.
לסיכום, פוליסת החיסכון התבססה כאחד ממכשירי ההשקעה המועדפים על משקיעים פרטיים, הודות ליתרונותיה הרבים שאינם קיימים בשאר מכשירי ההשקעה באותה הקטגוריה.
הפוליסה מתאימה ללקוחות המעוניינים לחסוך את כספם לכל מטרה ולכל תקופת זמן בדרך חכמה תוך ניצול הטבות המס, הפחתת עלויות ניהול ושמירה על פוטנציאל לתשואה גבוהה לאורך זמן.
